실제 S&P500에 투자했다면, 나의 자산은 S&P500 수익률보다 35배 더 많았다. 그 비결은 무엇인가? (1928년-2021년)​

1. 📈 시장 수익률과 배당금의 중요성

• 시장 수익률이 낮아 보이는 이유는 배당금을 생략한 경우가 많기 때문이다 .
• 1928년 이후 배당금을 포함한 시장 수익률은 주가 수익률보다 70% 더 높다는 점이 강조된다 .
• 실제로 배당금을 포함하면 시장 총 수익률은 주가 수익률보다 35배 더 높아진다 .
• 따라서, 투자자들은 배당금을 고려하지 않음으로써 대부분의 수익을 놓치고 있는 것으로 추정된다 .

 

2. 📈 투자 성공을 위한 기본 원칙

• 투자에서 좋은 수익을 얻기 위해서는 몇 가지 중요한 점을 지켜야 한다. 
• 첫째, 자산을 계속해서 보유해야 하며, 이는 장기적인 투자 전략의 핵심이다. 
• 둘째, 정상적인 가격대의 주식을 구매해야 하며, 특히 유행을 따라 사상 최고가에서 매수하는 것은 피해야 한다. 
• 셋째, 너무 일찍 판매하거나 자주 거래함으로써 복리 효과를 잃지 않도록 해야 한다. 
• 이러한 원칙들은 이론적으로 간단하지만, 실제로 실행하기는 어렵다는 점을 유념해야 한다. 

 

3. 📉 행동 격차와 투자 성과의 관계

• 많은 투자자들은 행동 격차로 인해 효과적인 투자 수행에 필요한 이해력, 규율, 능력이 부족하다 .
• JP 모건의 차트에 따르면, 평균 투자자들은 큰 손실을 겪고 있으며, 자산군의 수익률과 투자자의 수익률 간의 격차는 이 행동 격차에서 비롯된다 .
• 2012년부터 2021년까지 S&P 500은 연평균 16.6%의 수익률을 기록했지만, 일반 투자자는 연 8.7%의 수익에 그쳤다 .
• 또한, 닷컴 붕괴와 금융 위기와 같은 불안정한 시기 동안 S&P 500은 연 9.5%의 수익률을 보였으나, 일반 투자자는 연 3.6%의 수익만을 얻었다 .
• 장기 투자할수록 행동 격차로 인한 복리의 부정적 영향이 커지며, 인간의 행동이 자산의 장기적인 성과에 중대한 영향을 미친다 .

 

4. 💰 시장에서 부자가 되는 다양한 전략

• 시장에서 부자가 되기 위해서는 차세대 기업을 찾아 저평가된 작은 회사를 매수하는 것이 중요하지만, 이 방법의 난이도는 10점이며 성공 확률은 1점으로 매우 낮다 .
• 다음 버블에 투자하는 전략은 버블이 커지는 것을 식별하고 정점에서 빠져나오는 것이 필요하지만, 이 방법의 난이도는 8점, 성공 가능성은 3점으로 도전적이다 .
• 지수 투자는 전체 시장에 투자하여 장기적으로 은퇴를 즐기는 방법으로, 난이도는 5점, 성공 가능성은 10점으로 상대적으로 유리하다 .
• 적립식 투자는 시간이 지남에 따라 꾸준히 투자하여 자산을 축적하는 방법으로, 난이도는 3점, 성공 가능성은 9점으로 효과적이다 .
• 복리 효과를 극대화하기 위해서는 긴 투자 기간과 배당금 재투자가 중요하며, 이 방법의 난이도는 2점, 성공 확률은 10점으로 가장 높은 성공 가능성을 지닌다 .

 

5. 🛤️ 투자 결정의 선택과 인내심

• 투자자들은 다양한 선택 앞에서 결정을 내려야 하지만, 결국 쉬운 길과 어려운 길 중 하나를 선택해야 한다. 
• 그러므로, 투자자들은 인내심을 가지고 천천히 불을 쌓는 과정이 필요하다. 
• 추가적인 정보는 더보기란에 있는 링크를 통해 확인할 수 있다. 
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• 이러한 선택의 과정은 투자에서의 성공에 중요한 역할을 한다.