워렌 버핏의 투자 결정: 조롱받는 이유와 시장의 반응

1. 🐵 버핏의 조롱 상황과 그 배경

• 워렌 버핏이 최근 조롱받고 있다는 점은 현재 투자 시장에서 큰 이야기가 되고 있다 .
• 특히, 몽키 테 바나나의 굴욕적인 장면을 통해 그의 상황이 더욱 부각되고 있으며, 주변에서는 "바보야"라는 표현이 함께 사용되고 있다 .
• 이러한 상황은 투자 결정과 시장 반응 간의 불일치를 나타내며, 이를 통해 버핏의 전략에 대한 비판이 증가하고 있다 .
• 하지만 버핏의 조롱이 단기적인 현상인지, 아니면 역사적으로 고점에 해당하는 경우와 연결될지를 주의 깊게 바라볼 필요가 있다 .

2. 😂 버핏의 투자 결정과 시장 반응

• 최근 워렌 버핏이 애플과 TSMC 주식을 매도한 후, 두 종목 모두 주가가 상승하면서 그에 대한 조롱이 증가하고 있다 .
• 애플의 절반을 팔았음에도 불구하고, 애플의 판매량이 역대 최고치를 경신했고, 이는 버핏의 결정에 대한 의구심을 발생시켰다 .
• TSMC는 버핏이 매도한 이후 주가가 두 배 넘게 상승하며, 그의 매도 결정에 대한 비판이 일고 있다 .
• 또한, 뱅크 오브 아메리카 주식도 버핏이 지속적으로 매도하는 동안 주가가 신고가에 근접하고 있는 상황이다 .
• 이러한 상황은 투자자들이 버핏의 결정을 단기적인 신호로 지나치기 쉬운 위험을 알려준다 .

3. 🤔 버핏의 조롱과 이에 따른 시장의 신호

• 버핏이 매도한 애플과 TSMC 주식에도 불구하고, 금융주들은 실적 호조를 보이며 상승하고 있다 .
• 버핏이 최근에 투자한 옥시덴탈의 주가는 하락세를 보여, 투자자들은 그의 결정에 대해 조롱하고 있다 .
• 금융주들이 실적 서프라이즈를 기록했고, 블랙 락 등 대형 자산 운용사도 호황을 맞이하면서, 고객 자산 유입이 폭증하였다 .
• 현재 미국 증시는 6주 연속 상승하며, 시장에 취한 투자자들이 버핏의 대응을 고점 신호로 경계하는 의견이 많아지고 있다 .
• 버핏이 조롱 받을 때는 흔히 단기 고점임을 기억하고 있는 투자자들은 이러한 신호에 주의하고 있다 .

4. 🚩 극단적 탐욕의 경고 신호

• 현재 미국 주식 시장은 6주 연속 상승하며 극단적인 탐욕 구간에 진입한 것으로 보인다. 이는 드물고 역사적으로 고점에 해당하는 경우가 많다 .
• 투자자들 사이에서 레버리지 ETF와 같은 위험 자산에 대한 관심이 증가하고 있으며, 이는 조급한 투자 심리를 반영한다 .
• 글로벌 펀드 매니저들의 현금 비중이 4% 아래로 떨어졌고 이는 과거 11번의 사례에서 평균적으로 -2.5%의 수익률을 기록한 경향이 있다 .
• 이러한 신호들은 단기적인 부진을 예고하며, 증시의 추가 상승에 한계가 있을 수 있음을 시사한다 .
• 지금 시점에서는 과열로 인한 조정 가능성을 염두에 두고 위험 자산에 대한 분할 매수 전략이 필요할 것으로 보인다 .

4.1. 📈 극단적인 탐욕 구간과 시장 신호

• 현재 6주 연속 상승으로 인해 극단적인 탐욕 구간에 진입하고 있으며, 이에 대한 믿음이 강해지고 있다 .
• 역사적으로도 6주 연속 상승은 드문 경우이며, 이러한 때가 극단적인 탐욕 구간에 해당한다고 볼 수 있다 .
• 탐욕 구간이 심화되면 나스닥의 3배 상승이 당연시되는 현상이 발생할 수 있으며, 투자자들의 조급함이 커질 것으로 예상된다 .
• 현재는 레버리지 ETF 언급이 증가하고 있으며, 이는 투자자들이 더 많은 수익을 추구하려는 조급한 마음을 반영한다 .
• 그러나 지표는 저점 잡기에 유용하나 고점에서는 그 정확도가 낮으므로, 투자자들은 신중해야 한다는 점이 강조된다 .

4.2. 📉 탐욕과 공포 신호의 중요성

• 현재 공포 탐욕 지수를 기반으로 한 투자 판단의 중요성이 강조되고 있다. 이 지수는 아래쪽으로 갈수록 공포를, 위쪽으로 갈수록 탐욕을 나타낸다. 
• 또한, 극단적인 탐욕 구간이 항상 고점을 의미하는 것은 아니지만, 과거에는 고점을 잘 식별한 경우가 많았다. 
• 최근 레버리지 ETF의 증가와 함께 뱅크 오브 아메리카에서의 역발상 시그널은 우려스러운 신호로 해석된다. 
• 현재 글로벌 펀드 매니저의 현금 비중이 3.9%로 역사적으로 낮은 수준에 이르러, 이는 위험 자산에 대한 투자 증가를 의미할 수 있다. 
• 이러한 상황은 단기적 부진이나 상승 가능성이 낮다는 경고로 해석될 수 있으며, 역사적으로 비슷한 경우의 수익률도 저조한 편이었다. 

4.3. 📊 탐욕의 신호와 매도 전략

• 버핏은 다섯 가지 지표를 통해 투자 판단을 위한 판독기를 개발했으며, 이 판독기가 자동으로 점수를 제공한다. 
• 현재 지표는 4점으로 나타나며, 5점에 도달하면 분할 매도를 고려하고, 4점 구간에서는 매도 준비를 해야 하는 상황이다. 
• 이러한 점수는 과열의 광기를 나타내며, 매도 준비가 필요하다는 경고 신호로 해석된다. 
• 반대로 공포나 불안 상황에서는 역발상 매수나 분할 매수가 유용하다고 강조되며, 현재는 과열을 넘어서고 있는 구간으로 보인다. 
• 6주 동안 연속적으로 상승세를 보인 주식 시장의 상황이 과열을 더욱 부각시키고 있다. 

4.4. 📉 금융시장의 고평가와 조정 가능성

• 현재 증시는 21년 역사적 고점에 가깝게 평가되고 있어 월가에서 부담스러운 리포트가 지속적으로 나오고 있다 .
• 뱅크오브 아메리카의 분석에 따르면, 지수의 상승 여력이 크지 않으며, 이에 따라 대형주보다는 중소형주가 상승세를 보이고 있다 .
• 빅테크 주식의 상승세가 둔화되고 있으며, 이는 과거에 비해 더 오르기 힘든 상태에서 나타나는 현상으로 추정된다 .
• 투자자들은 단기 과열에 주의하며, 과거 주식 상승세에 비추어 조정이 올 가능성을 염두에 두어야 한다 .
• 현재 큰 폭락 요인은 보이지 않지만, 레버리지 투자에 대해서는 주의가 필요하다고 강조된다 .

5. 📉 미국 주식에 물리는 전략과 사례

• 물려도 미국 1등 주식에 물리는 것이 장기적으로 안정적인 투자 전략이 될 수 있다는 의견이 있다. 그러나 고점 회복을 못한 주식들도 많기 때문에 신중해야 한다 .
• 넷플릭스는 2022년 초에 구독자 수 감소로 인해 하루 만에 35% 하락하는 대폭락 사태를 겪었다. 이는 팬데믹 이후의 소비 트렌드 변화와 관련이 있다 .
• 잘 나가는 특정 주식에 대해 투자자들이 더 떨어질 것이라고 예상하고 구매했으나, 결국 더 큰 하락이 이어지는 경우가 많았으며, 대표적으로 빌 에크먼의 넷플릭스 투자 실패가 있다 .
• 75% 하락한 주식을 보유하고 있는 것은 극심한 공포를 유발하며, 개인 투자자들도 비슷한 경험을 자주 하게 된다 .
• 결국 장기 투자의 관점에서 미국의 우량주에 대한 믿음을 가지고 버티면 시장이 반등할 가능성이 높다고 생각되며, 이런 경험은 모든 투자자에게 공통적으로 이루어지게 마련이다 .