미국주식 1~2년후 약세장 기다릴까? 워런버핏의 대답! (ft. 테슬라, 장기채권)

1. 📈 이번 주 증시 강세장 현황

• 이번 주에도 강세장이 지속되었으며, 이는 2022년 10월부터 시작된 강세장이 2주년을 맞이한 결과이다 .[1-3]
• 매수세는 테슬라, 반도체, 그리고 장기 채권에 집중되었으며, 이에 대한 금액은 추후에 자세히 설명될 예정이다 .[1-6]
• 또한, 러시아에서는 강세장과 약세장에 대한 논의와 실적 발표, 그리고 인공지능 관련 이슈가 다뤄질 예정이다 .[1-8]

2. 📈 글로벌 증시 동향 및 기업 성과 분석

• 이번 주 글로벌 증시는 대부분 상승세를 보였으나, 중국은 부동산 대책 발표에도 불구하고 실망감으로 하락했다는 점이 주목된다 .[2-2]
• TSMC는 이번 주에 5.2% 상승하며, 전년 동기 대비 54%의 순이익 증가를 기록하여 AI 수요의 지속성을 보여주었다 .[2-6]
• 반면, ASML은 실적 부진과 CEO의 부정적인 전망으로 인해 13.9% 폭락하며, 3분기 예약 주문이 작년 41억에서 21억으로 감소한 것이 주요 원인으로 지적된다 .[2-12]
• ASML의 주가는 1,100달러에서 723달러로 하락하며 30% 이상 떨어졌고, 이러한 하락기에 저가 매수의 중요성이 강조된다 .[2-20]
• 장기적인 관점을 가지고 적립식으로 투자하는 방법이 ASML에 관심 있는 투자자들에게 추천된다 .[2-24]

3. 📈 미국 증시 현황 및 기업별 성과

• 이번 주 미국 증시는 다우존스와 S&P 500이 각각 0.9% 상승했지만, 나스닥은 0.2% 상승에 그쳤다 .[3-5]
• 헬스케어 기업들은 전반적으로 하락세를 보였고, 유나이티드 헬스는 4.8% 폭락했다 .[3-16]
• 반면, 넷플릭스는 전년 동기 대비 41% 수익 증가를 기록하며 주가가 급등했으며, 이는 비밀번호 공유 단속과 관련이 있다 .[3-20]
• 장기 채권은 지난주 큰 하락 후 이번 주 0.2% 상승했지만, 금리 인하 속도가 느릴 것으로 예상되어 채권 투자에 대한 신중한 접근이 필요하다 .[3-8]
• 이번 주 신고가를 경신한 기업으로는 애플, JP 모건, 월마트 등이 있으며, 강세장이 지속되고 있음을 보여준다 .[3-27]

3.1. 📈 미국 증시 현황 분석

• 이번 주 다우존스와 S&P 500 지수는 각각 0.9% 상승하며 긍정적인 흐름을 보였다 .[3-5]
• 그러나 나스닥 지수는 0.2% 상승에 그쳐, 기술주 간의 상승과 하락이 혼재되어 있음을 나타낸다 .[3-6]
• 장기 채권은 지난주 큰 하락 후 이번 주 0.2% 상승하며 상승세로 전환할 가능성을 보이고 있다 .[3-8]
• 전체적으로 미국 증시는 초록색과 빨간색이 혼재된 모습을 보이며, 다양한 기업의 성과가 엇갈리고 있다 .[3-10]

3.2. 📈 실적 발표 시즌의 기업별 주가 변화

• 실적 발표 시즌에 따라 기업별로 주가가 갈리는 모습이 나타나고 있으며, 이는 투자자들에게 매수 기회를 제공할 수 있다 .[3-11]
• 이번 주에 하락한 기업으로는 우버가 있으며, 지난주 16% 급등 후 이번 주에 8% 조정을 받았다 .[3-14]
• 헬스케어 기업들은 유나이티드 헬스, ELV, CVS 헬스 등에서 전반적인 하락세를 보였고, 금융 부문에서는 시티 그룹만이 부진했다 .[3-16]
• 반면, 모건 스탠리는 9.6% 급등하고, 인튜이티브 서지컬은 7.5% 상승하는 등 금융주와 수술 로봇 기업에서 긍정적인 성과가 있었다 .[3-17]
• 특히 넷플릭스는 전년 동기 대비 41% 증가한 기록적인 수익을 보여주며, 주가가 급등한 원인은 동료 인상과 비밀번호 공유 단속에 기인한다 .[3-20]

3.3. 📉 헬스케어 산업의 주가 하락과 미래 전망

• 헬스케어 기업들의 주가 하락에도 불구하고, 실적과 주가 우상향에 대한 믿음이 생겨났으며, 이는 주주들에게 긍정적인 신호로 작용하고 있다 .[3-23]
• 전 세계 사망 원인 상위 20가지 중 심장병, 코로나, 뇌졸증이 주요 원인으로 나타나며, 이는 헬스케어 산업의 중요성을 강조한다 .[3-24]
• 건강과 수면 연장에 대한 관심이 지속됨에 따라, 헬스케어 산업의 미래는 밝은 전망을 보이고 있다 .[3-25]
• 장기적인 관점에서 헬스케어 기업의 주가 하락은 줍줍의 기회로 작용할 수 있으며, 이는 투자자들에게 긍정적인 기회를 제공할 수 있다 .[3-26]
• 이번 주에는 애플, JP 모건, 월마트, 린데 등 여러 기업이 신고가를 경신하며 강세장이 지속되고 있음을 보여준다 .[3-27]

3.4. 📈 최근 ETF 및 섹터별 성과 분석

• 금요일 기준으로 원자재와 리츠가 반등했지만, 일주일 전체로 보면 유틸리티와 원자재가 더 큰 상승폭을 기록했다. 특히 도미니언 에너지가 6.6%, 리얼티 인컴이 4.8% 상승했다 .[3-31]
• 애트모스 에너지는 39년간 배당금을 꾸준히 인상해온 배당 귀족 기업으로, 현재 배당률은 2.24%이다 .[3-43]
• 이번 주에는 금융, 커뮤니케이션, 산업, 유틸리티, 소재 섹터가 신고가를 경신했으며, 반면 에너지는 2.5% 하락했다 .[3-48]
• S&P 500과 다우 지수는 모두 신고가를 경신했으며, 중형 성장주도 0.7% 상승했다 .[3-52]
• 테마별로는 사이버 보안, 인공지능, 우주 항공이 상승세를 보였고, 반도체는 하락세를 나타냈다 .[3-59]

3.5. 📉 기준 금리 전망과 채권 투자 전략

• 주가는 격한 하락을 보였으며, TLT는 93달러로 내려갔고, 이는 기준 금리 방향성을 체크해야 함을 시사한다. [3-102]
• 앞으로 1년 동안의 기준 금리 전망에 따르면, 11월에 0.25% 금리 인하가 99% 확정 수준으로 예상된다. [3-107]
• 그러나 금리 인하 속도가 가파르지 않고 서서히 진행될 것으로 보이며, 이는 채권 투자자에게 실망을 안겨주었다. [3-113]
• 따라서 채권의 급등은 어려울 것으로 예상되며, 자산 배분 차원에서 적립식으로 투자하는 것은 좋지만, 기준 금리 인하를 고려한 방향성 배팅은 바람직하지 않을 수 있다. [3-115]

3.6. 📈 최근 경제 이슈와 투자 전략

• 첫째, 국제 금값이 사상 최고치인 2,700달러를 돌파하며, 중돈 불안으로 인해 안전 자산을 선호하는 투자자가 증가하고 있다 .[3-118]
• 둘째, 중국의 3분기 성장률이 4.6%로 발표되었으며, 올해 5% 목표 달성에 적신호가 켜진 상황이다 .[3-122]
• 셋째, 현재 중국은 부동산, 내수, 수출의 3중고를 겪고 있으며, 금리 인하와 추가 부양책이 필요하다는 전망이 나오고 있다 .[3-124]
• 넷째, 중국 증시가 금요일에 반등했으나, 다음 주 금리 인하와 추가 부양책에 따라 저조할 것으로 예상되며, 판매량이 20% 증가한 점은 긍정적인 신호로 보인다 .[3-126]
• 마지막으로, AI 기반 아이폰의 출시가 슈퍼 사이클의 시작을 알릴 수 있을지 기대되는 상황이다 .[3-128]

4. 📈 AI 투자와 시장 전망

• 아마존은 미국 기업 세 곳과 소형 원전 개발 계약을 체결하고, 전력 수급을 위해 5억 달러 이상을 투자할 예정이다 .[4-2]
• AI 전용 칩 시장은 올해 99% 성장하고 내년에는 74% 성장할 것으로 예상되며, AI 시장이 전체 반도체 시장보다 더 빠르게 성장할 것이라고 한다 .[4-9]
• 드러커 밀러는 엔비디아를 매도한 것을 실수로 인정하며, AI 테마의 상승 모멘텀이 여전히 남아 있다고 언급했다 .[4-22]
• AI는 암 진단, 식량 생산, 야생동물 보호 등 다양한 분야에서 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 이러한 기술들은 농부들에게 새로운 돌파구를 제공하고 있다 .[4-31]
• 워런 버핏은 약세장을 기다리지 말고 지금 주식을 사는 것이 낫다고 강조하며, 장기적인 투자 관점을 유지해야 한다고 조언했다 .[4-51]

4.1. ⚡ AI 전력 소유 증가와 기업 투자 동향

• 아마존은 마이크로소프트와 구글에 이어 미국 기업 세 곳과 소형 원전 개발 계약을 체결했다 .[4-2]
• 아마존은 원전을 통한 전력 수급에 5억 달러 이상을 투자할 예정이며, 데이터 센터의 전력 확보는 필수적이다 .[4-4]
• 기업들은 생존을 위해 전력 확보에 대한 준비가 필요하며, 이에 따라 투자 방향도 일치해야 한다 .[4-5]
• AI 투자 흐름은 반도체, 데이터 센터, 사이버 보안 등에서 전력과 온디바이스 서비스로 확장될 것으로 예상된다 .[4-7]
• 빅테크 기업들이 전력 투자에 앞장서고 있으며, AI 관련 기업 ETF에 대한 관심이 높아지고 있다 .[4-8]

4.2. 📈 AI 전용 칩 시장의 급성장

• AI 전용 칩 시장은 올해 99% 성장하고 내년에는 74% 성장할 것으로 예상된다 .[4-9]
• 반도체 기업 중 ASML과 인텔은 주가가 하락한 반면, 엔비디아와 TSMC는 주가가 상승하는 현상이 나타나고 있다 .[4-12]
• 전체 반도체 시장보다 AI 시장이 훨씬 더 빠르게 성장할 것이라는 보고서의 내용이 강조되고 있다 .[4-14]
• AI 전용 칩 시장 규모는 2030년까지 일반 반도체 시장을 추월할 것으로 보인다 .[4-15]
• 따라서, 투자자는 자신이 투자하고 있는 반도체 기업이 AI 칩과 얼마나 연관성이 있는지를 고민해야 한다 .[4-16]

4.3. 🤖 AI 기술의 대중화와 투자 전략

• 혁신 기술의 대중화는 과거에 9년에서 30년이 걸렸으며, 현재 AI는 스마트폰보다 더 빠르게 확장될 가능성이 높다 .[4-17]
• 투자 전략으로는 AI를 품은 기업에 집중해야 하며, 드러커 밀러는 엔비디아 매도를 실수로 인정하고 재매수 의사를 밝혔다 .[4-22]
• 향후 5년 동안 AI로 인해 마진이 개선될 산업은 소프트웨어, 반도체, 에너지 순으로 예상되며, AI를 잘 활용하는 기업을 찾는 것이 중요하다 .[4-27]
• AI는 암 진단, 식량 생산, 야생동물 보호 등 좋은 목적으로 활용되며, 특히 야생동물 보호에서는 AI가 사람보다 90% 더 빠른 속도로 데이터를 처리할 수 있다 .[4-30]

4.4. 📈 강세장과 약세장에 대한 역사적 분석

• 현재의 강세장은 과거 강세장과 비교했을 때 특별한 수준이 아니며, 평균적인 수준에 해당한다 .[4-40]
• 약세장이 언제 올지, 그리고 얼마나 오래 지속될지에 대한 의문이 제기되며, 과거 100년 동안의 강세장과 약세장을 살펴보는 것이 중요하다 .[4-43]
• 약세장에 매수하고 싶은 마음이 드는 경우가 있지만, 과거 100년 중에서 매수할 수 있는 시기는 많지 않으며, 70년 이상 기다려야 할 수도 있다 .[4-48]
• 워런 버핏은 주가가 하락할 때까지 기다리기보다는 지금 주식을 사는 것이 낫다고 강조하며, 약세장을 기다리는 것은 어리석다고 언급했다 .[4-51]
• 투자 성향은 개인이 어느 시대에 태어났고 언제 투자를 했느냐에 따라 달라지며, 각자의 상황에 맞는 투자 이야기가 존재한다 .[4-58]

4.5. 📈 장기 투자로 약세장 극복하기

• 투자자는 평생 투자를 지속함으로써 시장의 변동성을 극복할 수 있다. [4-60]
• 30년, 50년 이상의 장기 투자는 인플레이션을 반영한 주가 상승과 기업 실적에서 나오는 배당 증가를 가져온다. [4-61]
• 따라서, 투자자는 지치지 말고 오래 투자하는 것이 중요하다. [4-62]
• 흥미롭게도, 특정 전공의 투자 성과가 다르며, 특히 공대생들이 좋은 성과를 내는 경향이 있다. [4-64]
• 이러한 결과는 투자가 미래에 대한 상상을 필요로 하기 때문으로 추정된다. [4-65]

4.6. 🚀 군집 위성 프로젝트와 우주 산업의 경쟁

• 우주 산업에서는 중국과 미국 간의 치열한 경쟁이 벌어지고 있으며, 위성 배치 수가 중요한 키가 되고 있다 .[4-67]
• 스타링크는 6,370개의 위성을 쏘아올리며 독주하고 있으며, 이는 위성을 쏘고 남은 자재를 재활용하는 전략 덕분이다 .[4-68]
• 스페이스X는 로켓 발사 후 발사대를 재사용할 수 있도록 설계하여, 발사 비용과 시간을 크게 줄이는 데 성공했다 .[4-72]
• 이러한 발전으로 인해 군집 위성 프로젝트의 격차는 더욱 벌어질 것으로 예상된다 .[4-74]
• 그러나 투자자들은 스페이스X와 테슬라를 분리하여 각각의 관점에서 분석해야 한다 .[4-75]

5. 📅 주간 주요 일정 및 이벤트 안내

• 10월 21일부터 11월 1일까지 배당 투자자를 위한 기업으로 캐터필러, 로스, ASML, 스태그 리얼티 인컴이 언급되었다 .[5-1]
• 3분기 실적 시즌에 따라 22일에는 버라이즌과 록히드 마틴, 23일에는 테슬라와 코카콜라의 실적 발표가 예정되어 있으므로, 투자자들은 주의 깊게 살펴봐야 한다 .[5-2]
• ETF에 대한 관심이 높아지는 가운데, 도미노와 삼성 자산운용의 코덱스 ETF Pro 투자 리그 이벤트가 진행되고 있으며, 이는 투자 수익률을 경쟁하는 형식이다 .[5-5]
• 이벤트는 9월 25일부터 10월 24일까지 진행되며, 수익률 상위 투자자에게는 갤럭시 탭, 워치, 버즈 프로 등의 푸짐한 경품이 제공된다 .[5-8]
• 참여 방법은 도미노 앱을 통해 확인할 수 있으며, 이벤트에 참여하여 자신의 투자 실력을 검증할 기회를 가질 수 있다 .[5-7]